دو سوی بازار بورس قرمز شد/ بزرگان بیشتر باختند

به گزارش نماد اقتصاد، شاخص کل بورس تهران در معاملات یکشنبه ۱۰ آبان ۱۴۰۵ بیش از ۱۸۴ هزار واحد کاهش یافت و به محدوده هفت میلیون و ۶۵۴ هزار واحد رسید. افت هم‌زمان شاخص هم‌وزن و نماگرهای فرابورس نشان می‌دهد فشار فروش به چند شرکت بزرگ محدود نبوده؛ هرچند بزرگان بازار سهم بیشتری در عقب‌نشینی شاخص اصلی داشته‌اند. در بازارهای جهانی نیز آخرین معاملات هفته با فروش سنگین سهام فناوری آمریکا و کاهش شاخص‌های مهم آسیایی همراه شد.

فهرست نمادهای اثرگذار امروز، از مس و پتروشیمی تا پالایشگاه و سرمایه‌گذاری را دربر می‌گیرد. فروشندگان در چند بخش مهم بازار دست بالا را داشتند و کاهش قیمت شرکت‌های بزرگ، افت شاخص کل را سنگین‌تر کرد. در سوی دیگر، عقب‌نشینی هم‌وزن نشان می‌دهد حتی با کنارگذاشتن وزن بزرگان نیز تصویر متوسط بازار منفی بوده است.

مطابق تابلوی ارسالی با زمان ثبت شاخص‌ها در ساعت ۱۴:۵۰، شاخص کل بورس با کاهش ۱۸۴ هزار و ۷۷۳٫۳۱ واحدی، معادل ۲٫۳۶ درصد، در سطح ۷ میلیون و ۶۵۴ هزار و ۴۷۷٫۷۳ واحد قرار گرفت. شاخص هم‌وزن نیز ۳۰ هزار و ۸۶۷٫۲۵ واحد، معادل ۱٫۴۱ درصد افت کرد و به ۲ میلیون و ۱۶۵ هزار و ۸۷۳٫۲۱ واحد رسید.

افت بزرگان، سنگین‌تر از متوسط بازار

فاصله ۰٫۹۵ واحد درصدی بازده شاخص کل و هم‌وزن، مهم‌ترین ویژگی معاملات امروز است. این اختلاف نشان می‌دهد عملکرد ترکیب وزنی شرکت‌های بزرگ، ضعیف‌تر از متوسط هم‌وزن سهام بوده است.

شاخص بازار اول بورس ۲٫۵۱ درصد و شاخص بازار دوم ۱٫۹۲ درصد کاهش یافتند. بنابراین فشار نزولی در هر دو بخش وجود داشته، اما شدت آن در بازار اول بیشتر بوده است.

«فملی» با حدود ۳۹ هزار و ۲۷۷ واحد اثر منفی، بزرگ‌ترین عامل کاهش شاخص کل بود؛ رقمی معادل نزدیک به ۲۱٫۳ درصد افت خالص شاخص. پس از آن، «فارس» با حدود ۱۹ هزار و ۴۲۱ واحد اثر منفی قرار گرفت. «وغدیر»، «شپنا»، «تابان»، «شبندر» و «شستا» نیز در فهرست عوامل اصلی افت دیده می‌شوند.

مجموع اثر منفی این هفت نماد به حدود ۹۲ هزار واحد می‌رسد؛ نزدیک به نیمی از کاهش خالص شاخص کل. این تمرکز، نقش بزرگان را روشن می‌کند، اما افت هم‌وزن مانع از آن است که معاملات امروز را صرفاً عقب‌نشینی چند سهم شاخص‌ساز بدانیم.

فرابورس؛ کاهش در تمام شاخص‌های اصلی

شاخص کل فرابورس با افت ۹۱۶٫۷۴ واحدی، معادل ۱٫۳۹ درصد، به ۶۵ هزار و ۲۱۰٫۸۷ واحد رسید. شاخص هم‌وزن فرابورس نیز ۴ هزار و ۳۶۸٫۴۵ واحد، معادل ۱٫۰۷ درصد کاهش یافت و در سطح ۴۰۵ هزار و ۳۰۸٫۹۰ واحد قرار گرفت.

شاخص بازار اول فرابورس ۱٫۵۳ درصد و بازار دوم ۱٫۳۷ درصد افت کردند. جهت تمام این نماگرها منفی است، اما افت شاخص کل فرابورس از بورس تهران کمتر بوده؛ تفاوتی که از شدت بیشتر فشار بر ترکیب شرکت‌های بزرگ بورس حکایت دارد.

گردش معاملات، بدون امکان اعلام خروج پول حقیقی

ارزش کل معاملات ثبت‌شده در بورس تهران حدود ۴۰٫۸۰ هزار میلیارد تومان و در فرابورس حدود ۳۲٫۸۱ هزار میلیارد تومان بوده است. مجموع این دو رقم به حدود ۷۳٫۶۱ همت می‌رسد.

حجم معاملات بورس نیز حدود ۴۹٫۷۳ میلیارد واحد و فرابورس حدود ۱۹٫۷۴ میلیارد واحد ثبت شده است. بااین‌حال، این ارقام مجموع معاملات تابلو را نشان می‌دهند و معادل معاملات خرد سهام نیستند. بدون تفکیک سهام، صندوق‌ها، اوراق بدهی و معاملات عمده، نمی‌توان از بزرگی گردش معاملات درباره قدرت تقاضای سهام نتیجه‌گیری کرد.

همچنین اطلاعات تصویر برای اعلام مبلغ ورود یا خروج پول حقیقی کافی نیست. افت قیمت‌ها و افزایش فروش، به‌تنهایی جای آمار خالص خرید حقیقی را نمی‌گیرد.

جهان؛ فشار فروش بر سهام فناوری آمریکا

مبنای بازارهای اصلی جهان، آخرین جلسه معاملاتی جمعه ۳۰ اکتبر، برابر با هشتم آبان است؛ این بازارها امروز یکشنبه تعطیل‌اند.

در آمریکا، S&P 500 با افت ۱٫۸۲ درصدی به ۷٬۵۸۰٫۰۷ واحد رسید. نزدک ۲٫۸۶ درصد کاهش یافت و در ۲۵٬۴۳۷ واحد بسته شد؛ داوجونز نیز با افت ۱٫۰۹ درصدی به ۵۱٬۷۷۰٫۳۱ واحد رسید. راسل ۲۰۰۰ هم ۱٫۶۶ درصد عقب نشست.

رویترز، نتایج ناامیدکننده اینتل و آمازون و نگرانی از هزینه‌های سنگین سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی را از عوامل فروش معرفی کرده است. برداشت تحلیلی این است که بازار برای ارزش‌گذاری شرکت‌های فناوری، به شواهد روشن‌تری از تبدیل سرمایه‌گذاری به سود و جریان نقد نیاز دارد.

اروپا؛ افت یکدست نبود

در اروپا، دکس آلمان ۰٫۸۵ درصد، شاخص ایتالیا یک درصد و ایبکس اسپانیا ۱٫۰۹ درصد کاهش یافتند. افت کک فرانسه تنها ۰٫۰۱ درصد بود. در مقابل، فوتسی بریتانیا ۰٫۰۷ درصد و شاخص سوئیس ۰٫۳۶ درصد رشد کردند. شاخص فراگیر استاکس اروپا ۶۰۰ نیز ۰٫۴۱ درصد پایین آمد.

این اختلاف، اهمیت ترکیب صنایع هر بورس را نشان می‌دهد. کاهش سهام فناوری می‌تواند بر بازارهای دارای وزن بیشتر این صنعت فشار بیشتری وارد کند، درحالی‌که عملکرد بخش‌های دیگر بخشی از افت را جبران کند.

آسیا؛ کره جنوبی و ژاپن در سمت ضعیف بازار

کوسپی کره جنوبی ۳٫۴۸ درصد، نیکی ژاپن ۲٫۱۲ درصد و تایکس تایوان ۲٫۴۹ درصد افت کردند. در چین نیز شانگهای ۱٫۴۴ درصد و شنژن ۲٫۷۳ درصد کاهش یافتند. گزارش بازار، نگرانی درباره هزینه‌های هوش مصنوعی و نتایج شرکت‌های فناوری را در فشار بر بازارهای وابسته به تراشه مؤثر دانسته است. The Edge

در مقابل، هنگ‌سنگ ۱٫۴۶ درصد، نیفتی هند ۰٫۵۱ درصد و شاخص اصلی استرالیا ۰٫۱۸ درصد رشد کردند؛ بنابراین موج فروش تمام بازارهای آسیایی را دربر نگرفت. The Edge

کانادا، برزیل و بازارهای منطقه

شاخص تورنتو با افت حدود ۱٫۷۴ درصدی به ۳۵٬۶۲۰٫۰۳ واحد رسید؛ کاهش سهام فلزات پایه و فناوری از عوامل فشار بر بازار گزارش شده است. ایبووسپای برزیل نیز ۰٫۷۵ درصد کاهش یافت و در سطح ۱۶۷٬۹۲۱٫۸۰ واحد قرار گرفت.

در امارات، آخرین معاملات جمعه با افت ۰٫۸۱ درصدی دبی و ۰٫۱۲ درصدی ابوظبی همراه شد. برای عربستان، قطر و مصر، تازه‌ترین داده قابل تأیید در منابع بررسی‌شده مربوط به پنجشنبه ۲۹ اکتبر بود: عربستان ۱٫۰۲ درصد و قطر ۰٫۶۹ درصد افت کردند و مصر ۰٫۶۴ درصد رشد داشت. این سه رقم، عملکرد امروز نیستند و تاریخ آن‌ها در جدول مشخص شده است.

برای بورس تهران، نتیجه امروز نشان می‌دهد تقاضا توان مهار فشار فروش در شرکت‌های بزرگ را نداشته است. بااین‌حال، هم‌زمانی افت تهران و بازارهای فناوری جهان، رابطه مستقیم میان آن‌ها را ثابت نمی‌کند. ارزیابی بازگشت بازار به کاهش فشار بر نمادهای اثرگذار، همراهی هم‌وزن و بهبود جریان پول نیاز دارد؛ صرف مثبت‌شدن چند سهم بزرگ، برای تغییر این تصویر کافی نخواهد بود.