بورس تهران با چند سهم بالا رفت

به گزارش نماد اقتصاد، شاخص کل بورس تهران روز دوشنبه بیش از ۵۴ هزار واحد رشد کرد، اما بسیاری از سهامداران تصویری متفاوت از این صعود را در پرتفوی خود مشاهده کردند.

در حالی که چند شرکت بزرگ معدنی و پتروشیمی شاخص را بالاتر بردند، شاخص هم‌وزن کاهش یافت و فرابورس نیز در محدوده منفی بسته شد. هم‌زمان، بازارهای جهانی تحت تأثیر نوسان قیمت نفت، نگرانی از ادامه تورم، سیاست‌های بانک‌های مرکزی و آینده سودآوری شرکت‌های فناوری، معاملات ناهمگونی را پشت سر گذاشتند.

سبزی شاخص بدون همراهی همه سهام

رشد شاخص کل همیشه به معنای سودآوری بیشتر سهامداران نیست. این تفاوت در معاملات دوشنبه بورس تهران آشکار شد؛ جایی که شاخص کل با افزایش ۵۴ هزار و ۲۴۱ واحدی، معادل ۰.۶۸ درصد، به ۸ میلیون و ۶۹ هزار و ۷۸۹ واحد رسید، اما شاخص هم‌وزن با افت ۳ هزار و ۹۴۸ واحدی در سطح ۲ میلیون و ۲۲۹ هزار و ۵۸۷ واحد ایستاد.

اختلاف عملکرد دو نماگر نشان می‌دهد جریان تقاضا بیش از آنکه میان صنایع و شرکت‌های مختلف توزیع شده باشد، در بخشی از نمادهای بزرگ متمرکز بوده است. برخلاف شاخص کل که شرکت‌های بزرگ‌تر وزن بیشتری در آن دارند، شاخص هم‌وزن تصویر نزدیک‌تری از عملکرد عمومی سهام ارائه می‌دهد.

معاملات امروز در ادامه فضای اصلاحی روز گذشته شکل گرفت و بازگشت شاخص کل به محدوده مثبت، نشانه‌ای از افزایش تقاضا برای برخی سهم‌های بزرگ بود، اما افت شاخص هم‌وزن اجازه نمی‌دهد این حرکت را آغاز یک رونق فراگیر بدانیم.

بازیگری که جهت شاخص را تغییر داد

ملی صنایع مس ایران با نماد فملی، اثر مثبت ۳۷ هزار و ۸۱۵ واحدی بر شاخص کل گذاشت؛ رقمی معادل نزدیک به ۷۰ درصد افزایش خالص شاخص در روز دوشنبه. فارس نیز با اثر مثبت ۱۲ هزار و ۹۳ واحدی نقش قابل توجهی در صعود بازار ایفا کرد.

در مجموع، اثر مثبت این دو نماد به حدود ۴۹ هزار و ۹۰۸ واحد رسید؛ یعنی نزدیک به ۹۲ درصد رشد خالص شاخص کل. البته این نسبت به معنای نبود اثر سایر نمادها نیست، زیرا اثرهای مثبت و منفی شرکت‌های دیگر یکدیگر را تا اندازه‌ای خنثی کرده‌اند.

در گروه پالایشی، وضعیت یکسان نبود. شبندر با اثر منفی ۶ هزار و ۳۷۱ واحدی فشار قابل توجهی ایجاد کرد، در حالی که شپنا و شتران به ترتیب ۵ هزار و ۶۳۴ و ۴ هزار و ۲۸۳ واحد اثر مثبت داشتند.

این واگرایی درون یک صنعت اهمیت دارد. سرمایه‌گذاران تنها بر اساس چشم‌انداز عمومی صنعت نفت یا پالایش معامله نمی‌کنند، بلکه عملکرد شرکت‌ها، حاشیه سود، نرخ خوراک، قیمت فرآورده‌ها و انتظارات مربوط به گزارش‌های مالی نیز در تصمیم‌های آن‌ها اثرگذار است.

ارزش معاملات خرد سهام و صندوق‌های سهامی، بر پایه ارقام گزارش‌شده، به ۴۱ هزار و ۲۰۵ میلیارد تومان رسید. ورود خالص هزار و ۵ میلیارد تومان پول حقیقی به این بخش نیز ثبت شد؛ در مقابل، صندوق‌های درآمد ثابت با خروج ۹۵۳ میلیارد تومان مواجه شدند.

هم‌زمانی این دو جریان می‌تواند با افزایش تمایل برخی سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک سازگار باشد. با این حال، نمی‌توان تمام خروج پول از صندوق‌های درآمد ثابت را ورود به بازار سهام تلقی کرد، زیرا مسیرهای دیگری مانند صندوق‌های طلا، بازار ارز و انتقال وجه به حساب‌های بانکی نیز وجود دارد.

سرانه خرید حقیقی‌ها ۸۷ میلیون تومان و سرانه فروش ۷۷ میلیون تومان بود؛ یعنی قدرت متوسط خرید حدود ۱۳ درصد بالاتر از فروش قرار گرفت. این برتری در کنار ورود خالص پول، نشانه‌ای مثبت برای تقاضای روز دوشنبه است، اما ادامه آن در معاملات آینده اهمیت بیشتری از یک روز عملکرد مثبت دارد.

فرابورس همراه شاخص کل حرکت نکرد

در فرابورس ایران، شاخص کل با کاهش ۱۷۵ واحدی معادل ۰.۲۶ درصد، به ۶۶ هزار و ۹۳۹ واحد رسید. شاخص هم‌وزن فرابورس نیز ۰.۰۹ درصد افت کرد.

آریا، مارون و فزر از مهم‌ترین نمادهای دارای اثر منفی بودند و کگهر در سمت مثبت قرار گرفت.

افت هم‌زمان شاخص کل و هم‌وزن فرابورس نشان می‌دهد ضعف تقاضا محدود به شرکت‌های کوچک بورس تهران نبوده است. با این وجود، برای قضاوت درباره وضعیت بازارهای اول و دوم فرابورس، بازار پایه و ابزارهای مالی، باید ترکیب معاملات هر بخش جداگانه بررسی شود.

از منظر نقدشوندگی نیز تعداد ۲۱۴ نماد دارای صف خرید در مقابل ۲۰۱ نماد دارای صف فروش ثبت شد. ارزش صف‌های خرید به ۶ هزار و ۳۲۴ میلیارد تومان و ارزش صف‌های فروش به ۴ هزار و ۴۹۸ میلیارد تومان رسید.

بنابراین در کنار برتری ارزش صف‌های خرید، باقی ماندن تعداد قابل توجهی صف فروش نشان می‌دهد تقاضا هنوز نتوانسته فشار عرضه را در تمام بخش‌های بازار جذب کند.

نفت، تورم و بانک‌های مرکزی در مرکز تصمیم‌ها

در بازارهای بین‌المللی، معاملات دوشنبه ۲۶ اکتبر با رفتار متفاوت بورس‌های آسیایی و اروپایی همراه شد. مهم‌ترین متغیر مشترک، نوسان قیمت انرژی در پی تحولات خاورمیانه و انتظار سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌های پولی و انتشار گزارش سودآوری شرکت‌های بزرگ فناوری بود.

بر اساس گزارش رویترز، فعالان بازار علاوه بر تحولات ژئوپلیتیکی، به داده‌های تورمی آمریکا، چشم‌انداز نرخ بهره و هزینه تأمین مالی سرمایه‌گذاری‌های عظیم مرتبط با هوش مصنوعی توجه دارند.

فشار نفت بر وال‌استریت

بورس‌های آمریکا در آخرین جلسه تکمیل‌شده پیش از تهیه این گزارش، جمعه ۲۳ اکتبر، با کاهش بسته شدند.

شاخص صنعتی داوجونز با افت ۱.۲۳ درصدی به ۵۲ هزار و ۲۱۵ واحد رسید. شاخص S&P 500 نیز ۰.۵۲ درصد عقب نشست و نزدک کاهش ۰.۲۱ درصدی را ثبت کرد.

افزایش قیمت نفت، بالا ماندن بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و نگرانی درباره هزینه تأمین مالی پروژه‌های هوش مصنوعی از عوامل اثرگذار بر بازار بودند. با وجود فشار فروش عمومی، سهام شرکت‌های انرژی عملکرد بهتری داشتند.

سرمایه‌گذاران در معاملات این هفته، علاوه بر نشست فدرال رزرو، به گزارش‌های مالی شرکت‌هایی مانند مایکروسافت، آلفابت و آمازون توجه خواهند کرد. این گزارش‌ها می‌توانند ارزیابی بازار از سودآوری هزینه‌های سنگین هوش مصنوعی را تغییر دهند.

بازار اروپا همراه با بازگشت تقاضا با وجود خطر تورم انرژی

بورس‌های اروپایی در معاملات دوشنبه عمدتاً در محدوده مثبت قرار گرفتند. در مقطع گزارش خبرگزاری آسوشیتدپرس، دکس آلمان حدود ۰.۷ درصد، کک ۴۰ فرانسه حدود ۰.۹ درصد و فوتسی ۱۰۰ بریتانیا نزدیک به ۰.۵ درصد افزایش داشتند.

این رشد در شرایطی رخ داد که اقتصاد اروپا همچنان نسبت به قیمت انرژی آسیب‌پذیر است. افزایش پایدار قیمت نفت می‌تواند هزینه حمل‌ونقل و تولید را بالا ببرد و روند کاهش تورم را دشوار کند.

در نتیجه، رشد روزانه شاخص‌های اروپایی را باید در کنار ریسک هزینه انرژی، وضعیت اقتصاد واقعی و تصمیم‌های آینده بانک مرکزی اروپا ارزیابی کرد.

بازار آسیا همراه با ریزش فناوری ژاپن و مقاومت سهام هند

شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن روز دوشنبه با کاهش ۰.۸ درصدی به ۶۲ هزار و ۱۸۹ واحد رسید. با این حال، شاخص گسترده‌تر تاپیکس ۰.۱۸ درصد رشد کرد؛ اختلافی که نشان می‌دهد افت سهام فناوری و تجهیزات نیمه‌رسانا نقش مهمی در کاهش نیکی داشته است.

در بازار هند، شاخص سنسکس با رشد ۰.۶۶ درصدی و نیفتی ۵۰ با افزایش ۰.۶۸ درصدی بسته شدند. تقاضا برای برخی سهام فلزی، نیروگاهی و حوزه سلامت به بازگشت بازار از افت ابتدای معاملات کمک کرد.

بورس کره جنوبی نیز با فشار فروش همراه بود و کوسپی حدود ۱.۵ درصد کاهش یافت. هم‌زمان، بورس‌های هنگ‌کنگ، چین و استرالیا بخشی از افت ابتدایی معاملات خود را جبران کردند.