سرخ‌پوشی بورس تهران و وال‌استریت؛ اروپا راهش را جدا کرد

به گزارش نماد اقتصاد، بورس تهران نخستین روز هفته را با فشار فروش پشت سر گذاشت؛ فشاری که شرکت‌های بزرگ و سبد سهام کوچک‌تر را درگیر کرد. هم‌زمان، آخرین معاملات بازارهای جهانی تصویری یکدست نداشت؛ سهام فناوری وال‌استریت عقب نشست اما بورس‌های مهم اروپا و بخشی از آسیا افزایش یافتند.

افت ۱۶۰ هزار واحدی؛ فشار بیشتر بر شرکت‌های بزرگ

شاخص کل بورس تهران با کاهش ۱۶۰ هزار و ۵۶۲ واحدی، معادل ۱٫۹۱ درصد، به ۸ میلیون و ۲۶۵ هزار و ۱۶۲ واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن نیز با افت ۳۳ هزار و ۷۰۴ واحدی، معادل ۱٫۵۱ درصد، در سطح ۲ میلیون و ۱۹۲ هزار و ۹۲ واحد قرار گرفت.

فاصله ۰٫۴ واحد درصدی افت این دو نماگر نشان می‌دهد شرکت‌های بزرگ در مجموع فشار بیشتری بر شاخص وارد کرده‌اند. بااین‌حال، منفی بودن هم‌وزن بیانگر آن است که افت بازار به چند نماد شاخص‌ساز محدود نبوده است.

شاخص بازار اول تهران ۱٫۸۵ درصد و شاخص بازار دوم ۲٫۰۶ درصد کاهش یافت. شاخص آزاد شناور نیز ۱٫۷۶ درصد پایین آمد. هم‌جهتی این نماگرها از گستردگی فشار فروش حکایت دارد، هرچند برای تشخیص میزان فراگیری آن باید تعداد نمادهای مثبت و منفی و وضعیت صف‌ها نیز بررسی شود.

فملی در صدر فشار منفی؛ فارس در نقش تعدیل‌کننده

در میان نمادهای اثرگذار نمایش‌داده‌شده، «فملی» با حدود ۴۸ هزار و ۲۱۷ واحد اثر منفی، بزرگ‌ترین عامل افت شاخص بود. «فولاد»، «نوری»، «شستا»، «تاپیکو» و «وغدیر» نیز اثر منفی داشتند. در مقابل، «فارس» با حدود ۱۵ هزار و ۱۰۲ واحد اثر مثبت بخشی از فشار را جبران کرد.

این ترکیب نشان می‌دهد حتی میان شرکت‌های بزرگ کالایی و هلدینگ‌ها نیز رفتار یکسانی وجود نداشته است.

فرابورس هم منفی شد

شاخص کل فرابورس با کاهش ۱۱۱۱٫۶۴ واحدی، معادل ۱٫۶۸ درصد، به ۶۴ هزار و ۹۰۲٫۷۹ واحد رسید. شاخص هم‌وزن فرابورس نیز ۱٫۷۱ درصد افت کرد؛ نزدیکی این دو نرخ، از فشار نسبتاً مشابه بر شرکت‌های بزرگ و کوچک‌تر فرابورسی حکایت دارد.

در فهرست نمادهای اثرگذار، «آریا»، «فزر» و «زاگرس» اثر منفی و «کسرا» اثر مثبت داشتند. شاخص بازار اول فرابورس ۱٫۶۳ درصد و بازار دوم ۱٫۶۹ درصد کاهش یافت.

ارزش کل معاملات ثبت‌شده تهران حدود ۳۳٫۶۴ هزار میلیارد تومان و فرابورس حدود ۱۴۵٫۲۵ هزار میلیارد تومان است. این ارقام شامل انواع اوراق هستند؛ بنابراین نمی‌توان آن‌ها را معادل معاملات خرد سهام یا نشانه ورود پول به سهام دانست.

وال‌استریت زیر فشار فناوری

در پایان معاملات جمعه، شاخص S&P 500 در سطح ۷۶۵۹٫۴۴ واحد، داوجونز در ۵۲٬۰۰۲٫۴۱ واحد و نزدک در ۲۶٬۱۴۰٫۰۳ واحد بسته شدند. افت نزدک شدیدتر بود و نگرانی درباره تداوم رونق سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی بر سهام تراشه‌سازان فشار آورد. در مقیاس هفتگی نیز نزدک ۴٫۵ درصد عقب نشست، درحالی‌که داوجونز ۰٫۷ درصد رشد کرد؛ تفاوتی که آسیب‌پذیری بیشتر سهام فناوری را نشان می‌دهد.

اروپا و آسیا؛ حرکت‌های متفاوت

در اروپا، داکس آلمان ۰٫۹۵ درصد، کک فرانسه ۰٫۲۸ درصد و یورواستاکس۵۰ ۰٫۵۸ درصد افزایش یافتند. در آسیا نیز نیکی ژاپن ۱٫۳۹ درصد و کوسپی کره جنوبی ۲٫۰۵ درصد رشد کردند. در مقابل، شانگهای و شنژن کاهش یافتند؛ بنابراین نمی‌توان از صعود فراگیر بورس‌های آسیایی سخن گفت. هند نیز جلسه مثبتی داشت و سنسکس ۲٫۶۸ درصد بالا رفت.

هنگ‌کنگ با رشد ۰٫۵۲ درصدی هانگ‌سنگ، برخلاف شاخص‌های اصلی سرزمین اصلی چین حرکت کرد. این تفاوت نشان می‌دهد ترکیب شرکت‌ها و جریان سرمایه می‌تواند حتی در بازارهای نزدیک، نتایج متفاوتی ایجاد کند.

در کانادا، شاخص TSX با حمایت سهام نفتی ۰٫۱۱ درصد افزایش یافت. در امارات نیز دبی ۰٫۶ درصد و ابوظبی ۰٫۰۴ درصد رشد کردند. اما آخرین جلسه عربستان و قطر در پنجشنبه با افت همراه بود؛ نگرانی‌های امنیتی منطقه بر معاملات آن‌ها سایه انداخت.

برای بورس ایران چه چیزی تعیین‌کننده است؟

برداشت تحلیلی از معاملات امروز، افزایش احتیاط در هر دو بخش بزرگ و کوچک بازار سهام است. برای ارزیابی دوام این وضعیت، باید ارزش معاملات خرد، جریان پول حقیقی و تغییر تعداد نمادهای مثبت در جلسات بعد بررسی شود.

در ارتباط با جهان نیز اثرها دوطرفه‌اند: افزایش قیمت انرژی می‌تواند به درآمد برخی صادرکنندگان کمک کند، اما هم‌زمان هزینه تولید، حمل‌ونقل و ریسک تجارت را بالا ببرد. بنابراین ارزیابی چشم‌انداز شرکت‌های ایرانی به بررسی نرخ فروش، مقدار تولید، هزینه‌ها و امکان وصول درآمد صادراتی نیاز دارد؛ جهت حرکت بورس‌های خارجی به‌تنهایی توضیح کافی برای رفتار بازار تهران نیست.