پیش‌بینی قیمت طلا و دلار در ۳۱ مرداد ۱۴۰۵

به گزارش نماد اقتصاد، آخرین داده‌های منتشرشده در روز پنجشنبه ۲۹ مرداد ۱۴۰۵ نشان می‌دهد پیش‌بینی قیمت طلا و دلار دیگر صرفا به روند داخلی بازار ارز وابسته نیست. طبق گزارش‌های منتشر شده دلار آزاد پس از آغاز معاملات چهارشنبه در ۱۸۹ هزار و ۱۰۰ تومان، تا ۱۹۱ هزار و ۳۱۰ تومان افزایش یافت و در معاملات پشت‌خطی نیز در ساعت ۴:۲۰ بامداد پنجشنبه حدود ۱۹۰ هزار و ۲۹۰ تومان قیمت‌گذاری شد.

هم‌زمان، طلای ۱۸ عیار در همان ساعت به ۱۹ میلیون و ۷۶۰ هزار تومان رسید و طلای آب‌شده ۸۵ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان قیمت‌گذاری شد. سکه امامی نیز در محدوده ۱۹۷ میلیون تومان قرار گرفت.

این ارقام نشان می‌دهد بازار داخلی در پایان هفته در فاصله بسیار محدودی از سه مرز روانی مهم ۱۹۰ هزار تومان برای دلار، ۲۰ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار و ۲۰۰ میلیون تومان برای سکه امامی قرار گرفته است.

در بازار ارز، داده‌های پنجشنبه نیز از تداوم فشار صعودی حکایت داشت. بر اساس گزارش منتشرشده از بازار آزاد، دلار در طول معاملات پنجشنبه تا ۱۸۹ هزار و ۴۲۰ تومان پیش رفت و نرخ جاری آن در مقطعی ۱۸۸ هزار و ۶۰۰ تومان ثبت شد.

اونس جهانی؛ مهم‌ترین متغیر خارجی

بخش مهمی از پیش‌بینی قیمت طلا و دلار برای شنبه ۳۱ مرداد به رفتار طلای جهانی در پایان هفته میلادی بستگی دارد. طلای جهانی روز چهارشنبه جهشی بیش از ۴ درصدی را تجربه کرد و در مقطعی به ۴,۵۲۵ دلار رسید؛ این سطح بالاترین قیمت از دوم ژوئن ۲۰۲۶ بود.

محرک اصلی این جهش، تصمیم غیرمنتظره وزارت خزانه‌داری آمریکا برای افزایش حجم عملیات بازخرید اوراق بدهی بلندمدت بود. این تصمیم بازده اوراق خزانه را کاهش داد و فشار نزولی بر دلار وارد کرد؛ دو عاملی که معمولا از جذابیت طلا حمایت می‌کنند.

رویترز گزارش داد شاخص دلار در روز چهارشنبه ۰.۸ درصد افت کرد و بازده اوراق ۳۰ساله خزانه‌داری نیز از سطوح نزدیک به بالاترین رقم ۱۹ سال اخیر کاهش یافت. در نتیجه، قیمت نقدی طلا تا ۴,۴۸۷ دلار افزایش یافت و معاملات آتی طلا نیز با رشد ۲.۸ درصدی حدود ۴,۵۴۵ دلار تعیین شد.

در عین حال در روز پنجشنبه بخشی از این رشد اصلاح شد. قیمت نقدی طلا تا ۴,۴۸۷ دلار پایین آمد، در حالی که بازار پیش از آن سقف ۴,۵۲۵ دلار را لمس کرده بود. رویترز این عقب‌نشینی را عمدتا ناشی از شناسایی سود سرمایه‌گذاران پس از جهش سنگین روز چهارشنبه دانست.

بنابراین برای پیش‌بینی قیمت طلا و دلار در نخستین روز معاملاتی هفته آینده، محدوده ۴,۴۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار اهمیت ویژه‌ای دارد. بر اساس ارزیابی ایلیا اسپیوک، مدیر بخش اقتصاد کلان در پایگاه خبری «Tastylive» که رویترز آن را منتشر کرده است، در صورت حفظ قیمت طلا بالاتر از این محدوده، روند صعودی قیمت‌ها می‌تواند ادامه پیدا کند.

فدرال رزرو؛ عامل محدودکننده رشد طلا

در کنار کاهش بازده اوراق و ضعف دلار، بازار طلا با یک عامل متضاد نیز مواجه است. صورت‌جلسه نشست ۲۸ و ۲۹ جولای فدرال رزرو نشان داد چند مقام این بانک برای افزایش نرخ بهره در صورت تداوم تورم آمادگی داشته‌اند.

بر اساس داده‌های پلتفرم «CME FedWatch» که رویترز به آن استناد کرده است، بازار در حال حاضر احتمال ثبات نرخ بهره در نشست سپتامبر را ۶۹ درصد و احتمال افزایش نرخ را ۳۱ درصد قیمت‌گذاری می‌کند. نرخ‌های بهره بالاتر معمولا جذابیت دارایی بدون بازدهی مانند طلا را کاهش می‌دهد..

به این ترتیب، پیش‌بینی قیمت طلا و دلار برای شنبه ۳۱ مرداد با یک دوگانگی مواجه است: از یک سو افت دلار و بازده اوراق از طلا حمایت می‌کند و از سوی دیگر نگرانی فدرال رزرو درباره تورم می‌تواند مانع از تداوم یک‌طرفه رشد فلز زرد شود.

پیش‌بینی قیمت دلار در ۳۱ مرداد

دلار در بازار داخلی در پایان هفته به محدوده‌ای رسید که از نظر گزارش‌های منتشرشده، مقاومت روانی ۱۹۰ هزار تومان مهم‌ترین سطح کوتاه‌مدت آن محسوب می‌شود. یک خبرگزاری داخلی در ارزیابی پنجشنبه اعلام کرد حفظ قیمت بالاتر از ۱۸۹ هزار تومان می‌تواند مسیر حرکت به سوی ۱۹۱ هزار و ۳۰۰ تومان و سپس ۱۹۲ هزار تومان را باز کند.

در مقابل، بازگشت دلار به زیر ۱۸۹ هزار تومان می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد و محدوده‌های ۱۸۸ هزار و سپس ۱۸۷ هزار و ۵۰۰ تومان را به عنوان سطوح حمایتی در معرض آزمون قرار دهد.

در گزارشی دیگر نیز پیش از معاملات پنجشنبه، محدوده ۱۹۰ هزار تومان مرز کلیدی بازار ارزیابی شده و در سناریوی تثبیت بالای این سطح، محدوده ۱۹۱ تا ۱۹۳ هزار تومان به عنوان مقصد بعدی مطرح شده؛ در سناریوی تشدید تنش‌های سیاسی نیز محدوده ۱۹۳ تا ۱۹۵ هزار تومان در دسترس کوتاه‌مدت بازار در نظر گرفته شده است.

با توجه به اینکه ۳۰ مرداد تعطیل رسمی است، بازار داخلی یک روز فاصله معاملاتی میان پایان هفته و بازگشایی شنبه خواهد داشت. بنابراین پیش‌بینی قیمت طلا و دلار در ۳۱ مرداد به‌طور ویژه به تغییرات قیمت اونس، دلار جهانی و اخبار سیاسی طی روز جمعه وابسته خواهد بود.

پیش‌بینی قیمت طلای ۱۸ عیار

طلای ۱۸ عیار در آستانه تعطیلی روز جمعه ۳۰ مرداد به ۱۹ میلیون و ۷۶۰ هزار تومان رسید و عملا فاصله چندانی با مرز ۲۰ میلیون تومان ندارد. یک خبرگزاری داخلی محدوده ۱۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان را نخستین حمایت مهم و ۲۰ میلیون تومان را مقاومت اصلی این بازار معرفی کرده است.

بر اساس ارزیابی این خبرگزاری، اگر طلای جهانی بالاتر از کانال ۴,۵۰۰ دلار باقی بماند و دلار نیز کریدور ۱۹۰ هزار تومان را حفظ کند، تقاضا می‌تواند از قیمت طلای داخلی حمایت کند. در مقابل، افت طلای جهانی و دلار می‌تواند طلای ۱۸ عیار را به سمت محدوده ۱۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان سوق دهد. از این منظر، پیش‌بینی قیمت طلا و دلار برای شنبه را می‌توان در سه سناریو خلاصه کرد.

سناریوی صعودی: اگر دلار در محدوده بالای ۱۹۰ هزار تومان تثبیت شود و طلای جهانی نیز دوباره به بالای ۴,۵۰۰ دلار بازگردد، محدوده ۲۰ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار در معرض شکست قرار خواهد گرفت.

سناریوی نوسانی: اگر طلای جهانی در محدوده ۴,۴۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار باقی بماند و دلار نیز نزدیک ۱۹۰ هزار تومان نوسان کند، بازار داخلی می‌تواند در نزدیکی مرز ۲۰ میلیون تومان با نوسان بالا مواجه شود. این سناریو با ارزیابی رویترز از اهمیت محدوده ۴,۴۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار سازگار است.

سناریوی اصلاحی: اگر دلار زیر ۱۸۹ هزار تومان عقب‌نشینی کند و طلای جهانی نیز حمایت‌های اخیر خود را از دست بدهد، نخستین حمایت داخلی طلای ۱۸ عیار در محدوده ۱۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار خواهد داشت و در صورت تشدید فشار فروش، محدوده ۱۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان مطرح می‌شود.

چشم‌انداز طلای جهانی در ادامه ۲۰۲۶

چشم‌انداز میان‌مدت منابع بین‌المللی همچنان به‌طور کلی از قیمت‌های بالاتر طلا حمایت می‌کند، هرچند بر سر اندازه این رشد اختلاف وجود دارد. واحد تحقیقات جهانی جیپی مورگان در ژوئن ۲۰۲۶ پیش‌بینی کرد قیمت طلا در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۶ به‌طور متوسط به ۶,۰۰۰ دلار در هر اونس برسد و برای سال ۲۰۲۷ نیز سطح ۶,۳۰۰ دلار را مطرح کرد.

این بانک در چشم‌انداز میان‌سال خود نیز هدف ۶,۰۰۰ دلار تا دسامبر ۲۰۲۶ را حفظ کرده، اما تاکید کرده است که تحقق این سناریو بیش از گذشته به مسیر نرخ‌های بهره فدرال رزرو وابسته است.

در مقابل، نظرسنجی میان ۱۶ تحلیلگر حرفه‌ای توسط انجمن بازار شمش لندن، میانگین پیش‌بینی قیمت طلا در پایان ۲۰۲۶ را حدود ۴,۵۰۰ دلار نشان می‌دهد؛ بالاترین پیش‌بینی این نظرسنجی ۵,۱۰۰ دلار و پایین‌ترین پیش‌بینی ۳,۸۷۹ دلار بوده است.

این اختلاف نشان می‌دهد که حتی در میان موسسات حرفه‌ای نیز درباره مسیر آینده طلا اجماع کاملی وجود ندارد. بنابراین استفاده از اهداف بلندمدت برای پیش‌بینی دقیق قیمت در یک روز مشخص، از نظر روش‌شناسی قابل اتکا نیست و برای شنبه ۳۱ مرداد باید بیشتر بر متغیرهای کوتاه‌مدت تمرکز کرد.

در آستانه شنبه ۳۱ مرداد، پیش‌بینی قیمت طلا و دلار بیشتر از هر زمان دیگری به واکنش بازار داخلی به سطوح روانی ۱۹۰ هزار تومان برای دلار و ۲۰ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار وابسته است. آخرین داده‌های داخلی نشان می‌دهد دلار در محدوده ۱۹۰ هزار تومان و طلای ۱۸ عیار در نزدیکی ۱۹.۸ میلیون تومان قرار گرفته‌اند.

در بازار جهانی نیز اگرچه طلا پس از جهش تا ۴,۵۲۵ دلار اصلاح کرده، اما همچنان بالاتر از محدوده‌ای قرار دارد که رویترز آن را برای حفظ روند صعودی قیمت‌ها مهم دانسته است.

بر این اساس، سناریوی پایه برای ۳۱ مرداد، بازاری نوسانی با تمایل صعودی مشروط است؛ مشروط به اینکه دلار بالای محدوده ۱۸۹ تا ۱۹۰ هزار تومان باقی بماند و طلای جهانی حمایت محدوده ۴,۴۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار را حفظ کند. شکست این سطوح می‌تواند سناریوی اصلاحی را فعال کند، در حالی که تثبیت بالاتر از مقاومت‌های یادشده، احتمال حرکت بازار داخلی به سمت سطوح بالاتر را افزایش می‌دهد.