امروز شنبه ۳۱ مرداد در بازارهای مالی ایران چه گذشت؟

به گزارش نماد اقتصاد، بازارهای مالی ایران امروز شنبه ۳۱ مرداد ۱۴۰۵بیش از هر چیز تحت تثیر رکوردشکنی بورس تهران قرار گرفت. شاخص کل بورس با رشد ۱۰۹ هزار واحدی، معادل ۱.۸ درصد، در سطح ۶ میلیون و ۶۱ هزار و ۵۴۷ واحد ایستاد و برای نخستین بار وارد کانال ۶ میلیون واحد شد. شاخص هم‌وزن نیز با رشد ۱.۸ درصدی به یک میلیون و ۷۱۷ هزار و ۶۸۴ واحد رسید و شاخص کل فرابورس نیز ۱.۸ درصد افزایش یافت و به ۴۸ هزار و ۷۰۸ واحد رسید.

اهمیت این حرکت تنها به عبور شاخص کل از یک سطح روانی محدود نبود. هم‌زمانی رشد شاخص کل و شاخص هم‌وزن نشان می‌دهد حرکت صعودی بازار در معاملات شنبه ۳۱ مرداد ۱۴۰۵صرفا به چند نماد بزرگ محدود نماند. گزارش یک خبرگزاری داخلی نیز نشان می‌دهد ۷۸ درصد بازار در محدوده مثبت قرار داشت و ۶۲۳ نماد با افزایش قیمت معامله شدند.

ارزش معاملات نیز در سطح بالایی قرار گرفت. بر اساس داده‌های مدیریت نظارت بر بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار که اخیرا منتشر شده، ارزش معاملات خرد و معاملات پایانی سهام و صندوق‌های سهامی به ۳۰ هزار و ۹۵۱ میلیارد تومان رسید. مجموع ارزش معاملات بورس و فرابورس نیز حدود ۳۷۰ همت گزارش شد.

با این حال، میان گزارش‌های منتشرشده درباره ارزش کل معاملات اختلاف وجود دارد؛ یک خبرگزاری رقم ارزش معاملات روزانه را ۲۱۱.۴ همت و ارزش معاملات خرد سهام و صندوق‌های سهامی را حدود ۴۲ همت اعلام کرده است. این تفاوت می‌تواند ناشی از تفاوت در تعریف دامنه معاملات و زمان ثبت داده‌ها باشد؛ بنابراین برای مقایسه، ارقام هر منبع باید در چارچوب روش محاسبه همان منبع خوانده شود.

پول حقیقی به کدام بازار رفت؟

در بازارهای مالی ایران، یکی از مهم‌ترین نشانه‌های معاملات شنبه ۳۱ مرداد ۱۴۰۵، هم‌زمانی ورود نقدینگی به بخش‌هایی از بازار سهام با افزایش تقاضا برای دارایی‌های مبتنی بر طلا بود.

بر اساس داده‌های منتشرشده درباره معاملات شنبه، گروه فلزات اساسی با ورود ۶۱۹ میلیارد تومان پول حقیقی در صدر گروه‌های جذاب قرار گرفت. پس از آن، دارویی‌ها با ۳۴۲ میلیارد تومان و خودرویی‌ها با ۳۰۸ میلیارد تومان ورود پول حقیقی قرار داشتند. در میان نمادها نیز فولاد با ۲۶۲ میلیارد تومان در فهرست نمادهای دارای بیشترین ورود پول حقیقی قرار گرفت.

در همین حال، صندوق‌های سهامی ۶۳۷ میلیارد تومان، صندوق‌های اهرمی ۱۸۸ میلیارد تومان و صندوق‌های طلا یک‌هزار و ۶۰۳ میلیارد تومان ورود پول حقیقی ثبت کردند. این ارقام نشان می‌دهد جریان نقدینگی در روز شنبه تنها یک مقصد نداشت و بخشی از سرمایه‌گذاران هم‌زمان به سهام و ابزارهای مبتنی بر طلا توجه نشان دادند.

در سمت مقابل، صندوق‌های درآمد ثابت با خروج ۶ هزار و ۳۷۶ میلیارد تومان پول حقیقی مواجه شدند. بنابراین یکی از ویژگی‌های قابل توجه معاملات امروز، کاهش بخشی از نقدینگی در ابزارهای کم‌ریسک‌تر و حرکت آن به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر سهامی و همچنین دارایی‌های مرتبط با طلا بود.

فلزات اساسی در مرکز توجه بورس

بازارهای مالی ایران در بخش سهام امروز شاهد نقش پررنگ شرکت‌های بزرگ فلزی و معدنی بود. داده‌های معاملاتی نشان می‌دهد نماد فملی با رشد قیمت و ارزش معاملات قابل‌توجه، بیشترین اثر را بر رشد شاخص کل داشت و به تنهایی حدود ۲۴ هزار واحد از افزایش شاخص را رقم زد.

این مسئله نشان می‌دهد صعود امروز بورس تا حد زیادی با تقاضا برای نمادهای بزرگ و اثرگذار بازار همراه بوده است. با این حال، رشد هم‌زمان شاخص هم‌وزن و مثبت بودن بخش بزرگی از نمادها نشان می‌دهد دامنه مشارکت در روند صعودی گسترده‌تر از چند شرکت شاخص‌ساز بوده است.

دلار وارد کانال ۱۹۰ هزار تومان شد

در بازارهای مالی ایران، بازار ارز نیز شنبه مسیر افزایشی خود را حفظ کرد. بر اساس گزارش منتشر شده، دلار آزاد با ۵۰۰ تومان افزایش نسبت به آخرین نرخ معاملاتی پنجشنبه ۲۹ مرداد، تا زمان انتشار گزارش به ۱۹۰ هزار تومان رسید. دلار در پایان معاملات پنجشنبه ۱۸۹ هزار و ۵۰۰ تومان ثبت شده بود.

در بازار توافقی نیز نرخ دلار افزایش داشت و نرخ فروش آن با رشد ۱۹۲ تومانی به ۱۵۶ هزار و ۷۰۰ تومان رسید؛ نرخ خرید نیز ۱۵۵ هزار و ۳۲۶ تومان اعلام شد.

اهمیت حرکت دلار در معاملات شنبه بیش از اندازه افزایش ۵۰۰ تومانی آن بود؛ زیرا ورود نرخ آزاد به محدوده ۱۹۰ هزار تومان، در شرایطی رخ داد که بازار طلا نیز تحت تاثیر رشد اونس جهانی قرار داشت. بنابراین دو متغیر اصلی بازار دارایی‌های سنتی ایران، یعنی نرخ ارز داخلی و قیمت جهانی طلا، در یک جهت حرکت کردند.

طلا؛ دومین کانون اصلی نقدینگی

بازارهای مالی ایران در بخش طلا و سکه نیز روزی صعودی را پشت سر گذاشتند. یگ خبرگزاری داخلی گزارش کرده است که هر گرم طلای ۱۸ عیار در معاملات شنبه با رشد ۴.۰۴ درصدی به ۲۰ میلیون و ۵۵۴ هزار تومان رسید. این منبع همچنین افزایش یک‌ماهه طلای ۱۸ عیار را ۹.۵۴ درصد اعلام کرده است.

بر اساس گزارشی دیگر، با استناد به نرخ‌های بازار، قیمت طلای ۱۸ عیار حدود ۲۰ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان اعلام شد و دلیل اصلی شتاب بازار را رشد اونس جهانی و عبور آن از محدوده ۴,۶۰۰ دلار دانست.

در بازار سکه نیز سکه امامی با ۶ میلیون تومان افزایش به ۲۰۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید و سکه بهار آزادی با همین میزان رشد در محدوده ۲۰۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله شد.

در این میان، ورود یک‌هزار و ۶۰۳ میلیارد تومان پول حقیقی به صندوق‌های طلا اهمیت ویژه‌ای دارد. این رقم نشان می‌دهد تقاضای سرمایه‌گذاری برای طلا در بازار سرمایه نیز هم‌زمان با رشد قیمت طلای فیزیکی تقویت شده است.

پشتوانه جهانی رشد طلا

حرکت صعودی طلا در ایران در شرایطی رخ داد که بازار جهانی نیز با افزایش تقاضا برای طلا مواجه بود. وال‌استریت ژورنال گزارش داد قیمت طلا در معاملات جهانی از ۴,۶۰۰ دلار عبور کرده و در یکی از معاملات به ۴,۶۳۶ دلار رسیده است. این روزنامه افزایش تقاضا برای طلا را با نگرانی‌های مربوط به وضعیت مالی دولت آمریکا و تضعیف دلار مرتبط دانست.

فایننشال‌تایمز نیز گزارش کرده است که طلا در ماه آگوست حدود ۱۳ درصد رشد کرده و به محدوده ۴,۶۱۲ دلار در هر اونس رسیده است. این روند در کنار افزایش قیمت بیت‌کوین، از حرکت بخشی از سرمایه جهانی به سمت دارایی‌هایی حکایت دارد که سرمایه‌گذاران آن‌ها را در برابر ضعف ارزهای فیات و نگرانی‌های مالی پوشش ریسک می‌دانند.

در نتیجه، بخشی از رشد بازار طلای داخلی را می‌توان در چارچوب هم‌زمانی دو متغیر افزایش نرخ ارز داخلی و رشد قیمت جهانی طلا مشاهده کرد. داده‌های داخلی نیز نشان می‌دهد هر دو متغیر در معاملات شنبه در مسیر افزایشی قرار گرفتند.

بازارهای مالی ایران و واگرایی دارایی‌ها

ویژگی مهم بازارهای مالی ایران در پایان معاملات شنبه، حرکت هم‌جهت همه دارایی‌ها نبود؛ بلکه بازارها با وجود تفاوت در شدت رشد، عمدتا در سمت دارایی‌های اسمی و پوشش‌دهنده ریسک تورمی قرار گرفتند.

در بورس، شاخص کل و هم‌وزن هر دو ۱.۸ درصد رشد کردند؛ در بازار ارز، دلار وارد کانال ۱۹۰ هزار تومان شد؛ در بازار طلا، طلای ۱۸ عیار بیش از ۴ درصد رشد روزانه داشت و در بازار صندوق‌ها نیز ورود پول حقیقی به صندوق‌های طلا به بیش از ۱.۶ هزار میلیارد تومان رسید.

در عین حال، خروج ۶ هزار و ۳۷۶ میلیارد تومان از صندوق‌های درآمد ثابت نشان می‌دهد بخشی از نقدینگی به سمت دارایی‌هایی با نوسان و ریسک بالاتر حرکت کرده است. این جابه‌جایی در ترکیب نقدینگی، یکی از مهم‌ترین داده‌های معاملاتی شنبه است؛ زیرا صرف رشد شاخص به تنهایی نمی‌تواند تصویر کاملی از رفتار سرمایه‌گذاران ارائه دهد.

بازارهای مالی ایران در برابر محرک‌های جهانی

در سطح جهانی، شرایطی که به افزایش قیمت طلا و بیت‌کوین منجر شده، تنها به بازار ایران محدود نیست. رویترز گزارش داد بازارهای جهانی در پایان هفته با فشار ناشی از افزایش بازده اوراق، قیمت بالای نفت و نگرانی‌های مالی مواجه بودند؛ در همین شرایط طلا به بالاترین سطح سه‌ماهه رسید و بیت‌کوین نیز نزدیک به ۲۰ درصد رشد هفتگی ثبت کرد.

فایننشال‌تایمز نیز افزایش هفتگی حدود ۲۳ درصدی بیت‌کوین و رشد طلا را به تغییر فضای بازار اوراق، نگرانی درباره بدهی دولت آمریکا و تضعیف دلار نسبت داده است.

هم‌زمان، رویترز گزارش داد تشدید تنش‌های مرتبط با ایران و کاهش رفت‌وآمد کشتی‌ها در تنگه هرمز بر بازارهای منطقه‌ای نیز اثر گذاشته است؛ بازارهای سهام امارات در پایان هفته عملکرد متفاوتی داشتند و قیمت نفت برنت در محدوده بالای ۹۳ دلار قرار گرفت.

این تحولات جهانی برای بازارهای مالی ایران اهمیت دارد، زیرا بازار داخلی طلا مستقیما از قیمت جهانی اونس و نرخ ارز اثر می‌پذیرد و بازار سهام نیز در بخش‌هایی مانند فلزات، پتروشیمی و پالایشی به قیمت‌های جهانی کالاها و شرایط تجارت خارجی حساس است. بخش نخست این رابطه در داده‌های امروز به‌وضوح مشاهده شد؛ با این حال درباره اثر مستقیم تحولات جهانی بر تک‌تک صنایع بورسی، منابع امروز اطلاعات کافی برای نتیجه‌گیری مستقل ارائه نمی‌کنند.

آیا رکورد بورس به معنای پایان ریسک است؟

بازارهای مالی ایران امروز یک رکورد تاریخی را ثبت کردند، اما داده‌های معاملات نشان می‌دهد هم‌زمان با رشد بورس، سرمایه‌گذاران همچنان به دنبال پوشش ریسک در طلا و ارز بوده‌اند. همین موضوع باعث می‌شود تصویر بازار بیش از آنکه یک حرکت یک‌دست به سمت سهام باشد، ترکیبی از تقاضا برای سهام، طلا و ارز را نشان دهد.

از سوی دیگر، ورود پول حقیقی به سهام، صندوق‌های سهامی و صندوق‌های طلا و خروج قابل‌توجه از صندوق‌های درآمد ثابت، نشان می‌دهد ساختار جریان نقدینگی در معاملات شنبه به سمت دارایی‌های ریسکی‌تر تغییر کرده است. این داده، در کنار رشد ۱.۸ درصدی شاخص هم‌وزن، از گستردگی تقاضا در بازار سهام حکایت دارد.

با این حال، منابع بررسی‌شده برای معاملات امروز، مبنای کافی برای ارائه یک پیش‌بینی قطعی درباره ادامه روند صعودی یا احتمال اصلاح بازار ارائه نمی‌کنند. بنابراین آنچه در پایان شنبه می‌توان با اتکا به داده‌های موجود گفت، ثبت یک رکورد جدید در بورس، افزایش تقاضا برای طلا و تداوم حرکت افزایشی دلار و نه تضمین ادامه این روند در جلسات بعدی است.

در مجموع، بازارهای مالی ایران در شنبه ۳۱ مرداد ۱۴۰۵ یکی از پرتحرک‌ترین جلسات خود را تجربه کردند. بورس تهران برای نخستین بار از ۶ میلیون واحد عبور کرد، شاخص هم‌وزن نیز رشد را به ثبت رساند و بخش بزرگی از نمادهای بازار در محدوده مثبت قرار گرفتند.

از سوی دیگر، دلار به محدوده ۱۹۰ هزار تومان رسید و بازار طلا تحت تاثیر هم‌زمان رشد نرخ ارز و اونس جهانی تقویت شد. سکه امامی نیز به بالای ۲۰۵ میلیون تومان رسید و صندوق‌های طلا بیش از ۱.۶ هزار میلیارد تومان ورود پول حقیقی ثبت کردند.

بنابراین مهم‌ترین تصویر از بازارهای مالی ایران در پایان معاملات شنبه، هم‌زمانی رکوردشکنی بورس با رشد بازار ارز و طلاست؛ ترکیبی که نشان می‌دهد در این روز، جریان نقدینگی تنها به یک بازار محدود نماند و سهام و دارایی‌های طلا هر دو در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفتند.