پرتو تابان، بازوی هوشمند «ومعادن» در بازار سرمایه

به گزارش نماد اقتصاد، شرکت سرمایه‌گذاری توسعه معادن و فلزات «ومعادن» به ‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین هلدینگ‌های معدنی کشور با سرمایه‌گذاری بیش از پنج میلیارد دلاری، سهم بزرگی در تامین مالی صنایع معدنی و فلزی دارد و با پروژه‌هایی مانند تجلی، صبانور و نیروگاه سامان سمنان در رشد این صنعت نقش‌آفرینی می‌کند.

پرتو تابان نیز به ‌عنوان بازوی اجرایی این هلدینگ در بازار سرمایه با سبدی متنوع از سهام، صندوق‌های درآمد ثابت و طلا، کسب بازدهی مناسب و نقدشوندگی دارایی‌ها را دنبال می‌کند.

ماموریت پرتو تابان

علی متولی، مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری پرتو تابان معادن و فلزات با اشاره به ماموریت و چشم‌انداز این شرکت، اظهار داشت: شرکت سرمایه‌گذاری پرتو تابان معادن و فلزات (سهامی خاص) به‌عنوان یکی از شرکت‌های زیرمجموعه هلدینگ سرمایه‌گذاری توسعه معادن و فلزات (سهامی عام) در سال ۱۳۹۹ با هدف سرمایه‌گذاری در سهام، واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌ها و شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار، مسکوکات، فلزات گران‌بها، گواهی سپرده بانکی و سپرده‌های سرمایه‌گذاری نزد بانک‌ها و موسسات اعتباری مجاز و … تاسیس شد. ماموریت اصلی پرتو تابان، سودآوری و افزایش ثروت سهام‌دار عمده از طریق فعالیت در بازار سرمایه است. این شرکت به‌عنوان بازوی تحلیل و اجرایی هلدینگ سرمایه‌گذاری توسعه معادن و فلزات «ومعادن» در بازار سرمایه تاسیس شده است.

وی در ادامه ماموریت‌های شرکت را به چند بخش تقسیم کرد و افزود: ازجمله ماموریت‌های شرکت می‌توان به بازوی اجرایی و تخصصی هلدینگ «ومعادن» در بازار سرمایه، افزایش ثروت و بازدهی سهام‌دار عمده، مدیریت فعال پرتفوی سهام و انتخاب سهام ارزنده، حفظ ارزش و نقدشوندگی سهام شرکت‌های زیرمجموعه «ومعادن» و استفاده از فرصت‌های بازار سرمایه برای تامین بخشی از منابع موردنیاز طرح‌های توسعه‌ای هلدینگ اشاره کرد.

چالش‌های پیش‌رو؛ از جنگ تا محاصره دریایی

متولی در پاسخ به پرسشی درباره مهم‌ترین چالش‌های موجود بر سر راه سرمایه‌گذاری و بازار سرمایه در بخش معدن و صنایع معدنی، گفت: چالش‌های مهم پیش‌روی صنعت کانه‌های فلزی و فلزات را به چند بخش می توان تقسیم کرد؛ دسته اول این چالش‌ها، ریسک تولید و صادرات است. به دلیل آسیب‌های مستقیم و غیرمستقیم در جنگ اخیر چندین واحد تولیدی  نظیر فولاد مبارکه و فولاد خوزستان در این صنعت با خسارت‌های جدی روبه‌رو شدند که موجب اختلال در تولید شد. خسارت به فازهای گاز پارس‌جنوبی نیز ممکن است زمستانی سخت‌تر از سال گذشته برای  تولید رقم بزند. همچنین محاصره دریایی در تنگه هرمز نیز ریسک کاهش یا عدم صادرات کشور اعم را افزایش می‌دهد.

وی خاطرنشان کرد: دسته دوم چالش‌ها ریسک‌های سیاسی هستند. ریسک‌های سیاسی و جنگ در منطقه می‌تواند باعث کاهش ارزش دلاری صنایع بورسی در میان‌مدت شود. کاهش تولید و صادرات از تهدیدات بسیار مهم این صنعت در دوران جنگ به شمار می‌رود. همچنین، حجم تحریم خصوصا بانکی و نفتی، دشواری نقل و انتقال ارز و… ازجمله عواملی به شمار می‌آید که آینده سرمایه گذاری در صنعت فولاد را تحت تاثیر قرار داده و عملا سرمایه گذاری خارجی در این بخش را به شدت کاهش داده است.

عدم افزایش قیمت‌های جهانی فولاد

مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری پرتو تابان معادن و فلزات با اشاره به عدم افزایش قیمت‌های جهانی، عنوان کرد: قیمت جهانی فولاد نیز به نوبه خود چالش دیگری است. در سال‌های اخیر یکی از چالش‌های صنعت، عدم افزایش قیمت جهانی بوده است؛ قیمت محصولات صنعت فولاد تحت تاثیر قیمت در بازارهای جهانی و تصمیمات تولیدکنندگان عمده این محصول به خصوص چین (عمدتا به‌واسطه تغییر موجودی انبارهای سنگ آهن بنادر چین به‌عنوان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده سنگ‌آهن جهان و سطح تقاضای این کشور)، روسیه و نیز عرضه و تقاضای داخلی قرار دارد.

نرخ محاسباتی ارز در بورس کالا

متولی در ادامه به نرخ محاسباتی ارز در بورس کالای ایران اشاره کرد و یادآور شد: طی چند ماه اخیر با تمهیدات دولت و تاسیس بازار ارز توافقی، نرخ نیما رشد و اختلاف آن با دلار آزاد کاهش یافته که این موضوع به نفع صنعت است اما کماکان عمده محصولات زنجیره با نرخ نیما در بورسی کالا رقابت می‌شود.

انرژی، مزیتی که چالش شده است

وی در ادامه به موضوع انرژی به‌عنوان چالش دیگر برای این صنعت پرداخت و مطرح کرد: دسترسی به گاز طبیعی و انرژی برق با نرخ‌های یارانه‌ای همواره یکی از مشوق‌های اصلی سرمایه‌گذاری در بخش فولاد کشور بوده است اما طی چند سال اخیر که فولادسازان با محدودیت‌های انرژی و اصلاح قیمت‌های آن روبرو شده‌اند، این واحدها را با چالش اساسی روبه‌رو کرده تا حدی که تاب‌آوری آن‌ها متزلزل شده است. در حقیقت افت مقدار تولید به‌واسطه قطع برق در فصول گرم و افت فشار گاز در فصول سرد و هم‌زمان افزایش قیمت انرژی علاوه بر افت تولید و فروش شرکت‌ها، موجب افزایش بهای تمام‌شده آن‌ها نیز شده است.

مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری پرتو تابان معادن و فلزات تاکید کرد: قطعی برق و قطع گاز به ترتیب بر تولید شمش فولاد و آهن اسفنجی موثر است و سپس بر تولیدات انتهای زنجیره نیز اثر می‌گذارند. بدین ترتیب بسیاری از فولادسازان در جهت ایجاد زیرساخت پروژه نیروگاه برای مدیریت ریسک مذکور هستند. تشدید کاهش عرضه گاز و برق به صنایع و افزایش نرخ آن‌ها، بهای تمام‌شده تولید را افزایش و تولید این صنعت را نسبت سال گذشته کاهش داده است که ادامه این وضعیت کماکان ریسک جدی سال آینده این صنعت خواهد بود و قطعا در تصمیم سرمایه‌گذاران و ارزش بازار این صنعت اثر منفی خواهد داشت.

تامین مواد اولیه و ریسک قوانین و مقررات

متولی همچنین به تامین مواد اولیه اشاره کرد و افزود: کمبود سنگ و افزایش نرخ حقوق دولتی نیز باعث کاهش تولید و رشد بهای تمام شده است.

وی در ادامه به ریسک قوانین و مقررات نیز پرداخت و عنوان کرد: تغییر قوانین و مقررات به صورت مداوم ازجمله عوامل کاهش شتاب رشد صنعت فولاد است. تغییر انواع قوانین و مقررات معدنی و صنعتی، حقوق دولتی معادن، عوارض صادراتی و سهمیه‌بندی در تخصیص گندله و سایر مواد اولیه، فرمول ضرایب در بورس کالا  ازجمله عوامل ایجادکننده این ریسک محسوب می‌شود. طی چند سال اخیر به دلیل کسری بودجه دولت، افزایش حقوق دولتی معادن، عوارض صادراتی، احتمال لغو معافیت‌های صادراتی این صنعت را دچار ریسک کرده است.

جایگاه «ومعادن» در بازار سرمایه

مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری پرتو تابان معادن و فلزات در پاسخ به این پرسش که نقش و جایگاه شرکت سرمایه‌گذاری توسعه معادن و فلزات «ومعادن» در بازار سرمایه به‌ویژه در بخش معدنی را چگونه ارزیابی می‌کند، بیان کرد: «ومعادن» به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین هلدینگ‌های معدنی کشور با سرمایه‌گذاری بیش از پنج میلیارد دلاری، سهم بزرگی در تامین مالی صنایع معدنی و فلزی کشور برعهده دارد. این شرکت با بهره‌برداری پروژه‌های پیش‌رو در شرکت‌های تجلی، صبانور، نیروگاه سامان سمنان و …  نقش قابل‌توجهی در راستای رشد صنعت ایفا کرده است.

مدیریت سبد پرتو تابان

متولی با اشاره به ترکیب و مدیریت سبد شرکت سرمایه‌گذاری پرتو تابان معادن و فلزات، بیان کرد: پرتو تابان به‌عنوان بازوی اجرایی و تحلیل هلدینگ «ومعادن» در بازار سرمایه  همواره با استفاده از بررسی‌های بنیادی با توجه به شرایط بازار و ریسک‌های موجود در جهت کسب سود و بازدهی گام برمی‌دارد؛ در راستای این هدف با وجود ریسک‌های سیستماتیک متعدد کشور و منطقه، در حال حاضر  سبدی متنوع از دارایی‌ها متشکل از  سهام، صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های طلا را در اختیار دارد. سبد سهام انتخابی در پرتوتابان معادن و فلزات همگی از بازدهی بالا در این چند سال برخوردار بوده و قدرت نقدشونده دارند.

 نقش پرتو تابان در راهبرد هلدینگ و شرکت‌های تابعه ومعادن

وی با اشاره به نقش شرکت سرمایه‌گذاری پرتو تابان معادن و فلزات در راهبرد هلدینگ و شرکت‌های تابعه «ومعادن»، خاطرنشان کرد: مهم‌ترین استراتژی­‌های شرکت در بخش سرمایه­‌گذاری و برنامه­‌های عملیاتی در راستای اجرا و اثربخشی آن شامل تسریع در امر نقدشوندگی دارایی‌‏های شرکت ‏سرمایه‌‏گذاری پرتو تابان معادن فلزات، بهبود ترکیب دارایی‌های شرکت (سرمایه‌گذاری در سهام پربازده با درآمد نقدی مناسب و فروش دارایی‌های کم‌بازده و فاقد نقدشوندگی)، کسب سود و کاهش زیان از طریق معاملات کوتاه‌مدت، توزیع مناسب ریسک در ساختار پرتفوی و بهره‌مندی از بازدهی‌های کوتاه‌مدت سهام است.

ارزش‌آفرینی در شرایط کنونی و حاکم بر اقتصاد

مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری پرتو تابان معادن و فلزات در ادامه به ارزش‌آفرینی شرکت برای هلدینگ و شرکت‌های تابعه در شرایط کنونی و حاکم بر اقتصاد اشاره کرد و یادآور شد: شرکت همواره سعی دارد از طریق راهبردهای مختلف مالی، با استفاده از فرصت‌های سرمایه‌گذاری جذاب در بازارهای متنوع مالی و بورس کشور مشارکت فعالی داشته باشد تا با کسب بازدهی مناسب در افزایش ثروت و تامین نقدینگی لازم در اجرای پروژه‌های هلدینگ کمکی شایان ایفا کند.

استفاده از فناوری‌های نوین در بازار سرمایه

وی در پایان به استفاده از فناوری‌های نوین در ارتقای بهره‌وری در حوزه بازار سرمایه و سرمایه‌گذاری پرداخت و اظهار داشت: فناوری‌های نوین طی سال‌های اخیر به یکی از مهم‌ترین عوامل تحول در بازارهای مالی تبدیل شده‌اند. استفاده صحیح از فناوری می‌تواند با کاهش هزینه‌های معاملاتی، افزایش سرعت و دقت تصمیم‌گیری، بهبود مدیریت ریسک، افزایش شفافیت و دسترسی به اطلاعات، بهره‌وری سرمایه‌گذاری را افزایش دهد. هوش مصنوعی و یادگیری ماشین، تحلیل کلان‌داده‌ها، الگوریتم‌های معاملاتی، معاملات هوشمند، پایش قیمت‌های جهانی، داشبوردهای لحظه‌ای، تحلیل سناریو برخی از امکانات بهینه‌سازی عملکرد مدیران هستند زیرا این ابزارها به‌صورت مستقیم می‌توانند کیفیت تصمیم‌گیری درباره سرمایه‌گذاری، ارزش‌گذاری شرکت‌ها و مدیریت پرتفوی را بهبود بخشند.